Νέα διαμόρφωση του τραπεζικού συστήματος – πολλά τα προβλήματα.

2.      
 Οι τέσσερις
συστημικές ελληνικές τράπεζες έχουν ανακεφαλαιοποιηθεί ξεχωριστά με το Ελληνικό
Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΕΤΧΣ) να είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος.
Τρεις από τις τράπεζες κατάφεραν να προσελκύσουν τουλάχιστον 10% του
απαραίτητου κεφαλαίου από ιδιωτικές πηγές και θα παραμείνουν κάτω από ιδιωτικό
έλεγχο,(σύμφωνα με ένα πρωτόγνωρο σχέδιο τουλάχιστον για τα μέχρι σήμερα
δεδομένα της δυτικής τραπεζικής)  ενώ μια
από τις τράπεζες ανακεφαλαιοποιήθηκε πλήρως από το ΕΤΧΣ (Eurobank). Αυτό σημαίνει ότι το ΕΤΧΣ κατέχει
το 89% των ιδίων κεφαλαίων της ΕΤΕ το υπόλοιπο οι ιδιώτες επενδυτές , το 80,5%
της Τραπέζης Πειραιώς και οι ιδιώτες επενδυτές το 19,5%, το 98% της Eurobank και οι ιδιώτες επενδυτές το
υπόλοιπο , το 89,0% της ALPHA και
οι ιδιώτες επενδυτές το υπόλοιπο. Μετά την ανακεφαλαιοποίηση τα ίδια κεφάλαια
των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανέρχονται σε : ΕΤΕ : 5,3 δις ευρώ, Τράπεζα
Πειραιώς :8,8 δις ευρώ, Eurobank : 4 δις ευρώ , ALPHA : 7,7δις ευρώ.

3.      
Μετά τις συγχωνεύσεις και τις εξαγορές η Εθνική
εμφανίζει ενεργητικό 104 δισ. ευρώ η Τράπεζα Πειραιώς 100 δισ. ευρώ η Alpha
bank 72 δις. και η Eurobank 79,4 δισ. ευρώ. Αν αφαιρέσουμε τις προβλέψεις που
έχουν εγγράψει η κάθε τράπεζα τότε η Εθνική εμφανίζει καθαρό ενεργητικό 96 δισ.
ευρώ( προβλέψεις 8 δις ευρώ)  η Τράπεζα
Πειραιώς 88 δισ. ευρώ  (προβλέψεις 12 δις
ευρώ) η Eurobank 72 δισ. ευρώ(προβλέψεις 7,4 δις ευρώ) και η Alpha bank 61 δισ.
ευρώ (προβλέψεις 11 δις ευρώ). Ουσιαστικά πρόκειται για τέσσερις ισότιμες
τράπεζες οι οποίες καλούνται να παίξουν το ρόλο για τον οποίο είναι φτιαγμένες:
να παρέχουν την απαιτούμενη ρευστότητα στην οικονομία και ειδικά στον
παραγωγικό της τομέα.

4.       Η
ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών έγινε με κεφάλαια του ΕΤΧΣ τα οποία έχουν
παραχωρηθεί με εισφορά σε είδος και συγκεκριμένα με εισφορά ομολόγων
εκδόσεως EFSF. Το ύψος των κεφαλαίων τα οποία δανείστηκαν από το EFSF
ανήλθε σε 50 δις ευρώ , τα οποία βαρύνουν το ελληνικό δημόσιο χρέος. Από αυτά
χρησιμοποιήθηκαν τα 37 δις ευρώ , μέχρι σήμερα για να καλύψουν  το απαιτούμενο ύψος των ιδίων κεφαλαίων
σύμφωνα με τα κριτήρια της ΤτΕ και της Βασιλείας ΙΙ. Τα υπόλοιπα παραμένουν ως
«μαξιλάρι ασφαλείας» σε περίπτωση που αυξηθούν οι μελλοντικές ανάγκες. Θα πρέπει να υπενθυμίσουμε για ακόμη μια
φορά ότι τα κεφάλαια που πηγαίνουν για ανακεφαλαιοποίηση δεν μπορούν να
χρησιμοποιηθούν για χορήγηση δανείων και γενικά ρευστότητας στην
οικονομία.  Πρόκειται για κεφάλαια που
αφορούν στη φερεγγυότητα του κάθε τραπεζικού ομίλου.

5.      
Η απαίτηση νέων κεφαλαίων για το ελληνικό τραπεζικό
σύστημα μπορεί να εμφανισθεί ανά πάσα στιγμή στο μέλλον αν το τραπεζικό σύστημα
συνεχίζει να παράγει μη αποτελεσματικά δάνεια ή δάνεια σε επισφάλεια. Υπάρχει
μια πρόβλεψη για όλα αυτά (έχουμε αναφέρει σχετικά παραπάνω) αλλά παρόλα αυτά ,
από τη στιγμή που η οικονομία δεν αρχίζει να λειτουργεί έτσι ώστε να παραχθεί
εισόδημα (κάτι που σήμερα φαντάζει μακρινό και απόμακρο) , να παραχθούν
αποταμιεύσεις οι οποίες θα μπορέσουν να χρησιμοποιηθούν για την αποπληρωμή των
ληξιπρόθεσμων δανειακών υποχρεώσεων το πλέον πιθανό είναι να αυξάνονται τα
επισφαλή δάνεια και επομένως να αυξάνονται και οι ανάγκες για νέα κεφάλαια. Η
διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης ή παραγωγής κεφαλαίου [1]είναι
μια δυναμική διαδικασία η οποία λειτουργεί και συναρτάται από το οικονομικό
περιβάλλον το οποίο στην περίπτωση της Ελλάδος είναι παντελώς αρνητικό. Προς
επίρρωση των παραπάνω η ΤτΕ υπολογίζει ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια
αυξήθηκαν σε ένα τρίμηνο, από το Δεκέμβριο του 2012 ως το Μάρτη του 2013 κατά
7,3 δισ ευρώ… Πλέον το σύνολο τους έχει φθάσει τα 63,4 δισ ευρώ και
διαμορφώνονται στο 27,8% επί του συνόλου των δανείων που έχουν χορηγηθεί
Σύμφωνα με την τρόικα τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια ανήλθαν την ίδια περίοδο στο
29% του συνόλου των δανείων. Μάλιστα υπογραμμίζει ότι το κονδύλιο των 50 δισ.
ευρώ του προγράμματος για τον χρηματοπιστωτικό τομέα ήταν αρκετό για να καλύψει
το κόστος της ανακεφαλαιοποίησης και εξυγίανσης των ελληνικών τραπεζών και
αναμένεται να παράσχει επαρκή αποθέματα για την προγραμματισμένη άσκηση
προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων (stress-tests) η οποία θα εξετάσει την
αξιοπιστία των αποθεμάτων φερεγγυότητας των ελληνικών τραπεζών στο πλαίσιο του
επικαιροποιημένου προγράμματος μακροοικονομικής. Αυτό σημαίνει ότι τα αποθέματα
φερεγγυότητας του ελληνικού τραπεζικού συστήματος δεν είναι καθόλου βέβαια. Μάλιστα
αν επαληθευθούν οι πληροφορίες ότι το μεγαλύτερο μέρος από τα 13 δις ευρώ που
έχουν απομείνει στο ΕΤΧΣ θα χρησιμοποιηθούν για την κάλυψη των όποιων
χρηματοδοτικών ελλειμμάτων παρουσιασθούν από  το δεύτερο εξάμηνο του 2014 τότε και το
ελληνικό τραπεζικό σύστημα θα εισέλθει , όπως και όλα τα υπόλοιπα ευρωπαϊκά
τραπεζικά συστήματα , στη λογική διάσωσης του bail–in , με
ότι αυτό συνεπάγεται.

6.       Μάλιστα
συνεχίζει η έκθεση «. Οι ελληνικές αρχές αναμένεται να ολοκληρώσουν τον Ιούλιο
μια συνολική στρατηγική για τον τραπεζικό τομέα, η οποία θα περιγράφει το
στοχοθετημένο μεσοπρόθεσμο έως μακροπρόθεσμο τοπίο του τραπεζικού τομέα για να
δημιουργήσει μια πιο λιτή, οικονομικά αποδοτική, ανταγωνιστική και ισχυρή
κεφαλαιακή επάρκεια του τραπεζικού τομέα». Αν θέλουμε να ορίσουμε με μια φράση
τα παραπάνω λεγόμενα θα λέγαμε απλά ότι το
ελληνικό τραπεζικό σύστημα βρίσκεται σε φάση περαιτέρω απομόχλευσης αυτή τη
φορά  με ίδια απόφαση και μέσα .Η
απομόχλευση με απλά λόγια στη σημερινή συγκυρία σημαίνει: